What is an example of a legal risk a financial institution (FI) could face if it is sanctioned for failure toreport suspected fraud activity?
D
A. Les correspondants étrangers pourraient mettre fin à leurs relations avec la banque sanctionnée.
D. La banque pourrait constater des taux de défaut plus élevés sur les prêts accordés aux entreprises appartenant au fraudeur.
C. The bank could be forced to reimburse the victims of the fraudster for the losses suffered.
Option C as it represents a direct financial liability resulting from legal action taken by the victims.
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A. Les correspondants étrangers pourraient mettre fin à leurs relations avec la banque sanctionnée.
D. La banque pourrait constater des taux de défaut plus élevés sur les prêts accordés aux entreprises appartenant au fraudeur.
C. The bank could be forced to reimburse the victims of the fraudster for the losses suffered.
Option C as it represents a direct financial liability resulting from legal action taken by the victims.