Which is a key reason why a financial institution (FI) conducts an enterprise-wide AML risk assessment?
A.
The need to assess money laundering and terrorist financing risks and ensure there are adequate controls to mitigate those risks.
Most Votes
B.
The identification of specific risk categories (i.e., export, inactivity, layman, and false locations) unique to the bank.
C.
The need to understand its overall budget needs for each department and for internal audit.
D.
The board of directors and senior management are required to have an AML risk assessment for the bank.
Answer:
A
User Votes:
A 40 votes
50%
B 3 votes
50%
C
50%
D 4 votes
50%
Discussions
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AnaA.
1 year, 1 month ago
A. La nécessité d’évaluer les risques de blanchiment d’argent et de financement du terrorisme et de garantir qu’il existe des contrôles adéquats pour atténuer ces risques.
AnaA.
1 year, 1 month ago
A. La nécessité d’évaluer les risques de blanchiment d’argent et de financement du terrorisme et de garantir qu’il existe des contrôles adéquats pour atténuer ces risques.
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A. La nécessité d’évaluer les risques de blanchiment d’argent et de financement du terrorisme et de garantir qu’il existe des contrôles adéquats pour atténuer ces risques.
A. La nécessité d’évaluer les risques de blanchiment d’argent et de financement du terrorisme et de garantir qu’il existe des contrôles adéquats pour atténuer ces risques.